3月，央行发布了《2019年支付体系运行总体情况》。报告显示，我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数达7.46亿张，同比增长8.78%；全国人均持有信用卡和借贷合一卡0.53张，相较上年同期的0.49张有了显著增长。
与此同时，移动支付业务量增速迅猛。2019年全年，我国移动支付业务达1014.31亿笔，金额347.11万亿元，同比分别增长67.57%和25.13%。在信用卡与移动支付业务如火如荼的背景下，虚拟信用卡的概念再次引起了人们的关注。
曾经被“打入冷宫”的虚拟信用卡，历经沉浮后融入了更多的市场参与主体。什么是虚拟信用卡？未来又会如何发展？本文将对此进行简要分析。
什么是虚拟信用卡？
虚拟信用卡，顾名思义，本质上仍然是信用卡，但没有实体卡片，其卡号是基于银行卡中的BIN码派生出来的虚拟账号，可以应用于线上线下的各类信用支付场景。
相比于实体信用卡，虚拟信用卡具有以下特征：
从以上对比可以看出，虚拟信用卡在开卡审批上相对灵活，持卡者使用时更加便捷，需求端的存在为虚拟信用卡的发展提供了良好的土壤。
发展阶段
第一阶段：萌芽阶段（2013年至2014年年末）
我国虚拟信用卡的发展并非一帆风顺。从初步试水到遭遇阻碍，再到继续入场，期间发展可划分为三个主要阶段。其中第一阶段为萌芽阶段。
虚拟信用卡在我国诞生的一个标志时间是2013年4月，由上海农商银行与阿里巴巴联合推出一款名为信任宝的产品（又名“鑫付宝”）。该产品最终止步于试水阶段，未能正式推向市场。
在“信任宝”遭遇滑铁卢后的2014年3月，中信银行与支付宝、众安保险与腾讯分别推出了淘宝异度支付信用卡和微信信用卡，但不久后亦宣告夭折。
这一阶段的主要参与方有传统银行、互联网巨头等，由于监管原因后被叫停。主要原因包括：
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法律法规不完善
虚拟信用卡在法律法规上难以溯源，相关法律文件未提及虚拟信用卡的发行管理及相应的安全技术标准。 -
风险控制难把握
央行已发布金融移动支付各环节的技术标准，但对于虚拟信用卡的手机支付却无具体规定，导致谨慎对待金融创新产品成为主流观点。
第二阶段：发展阶段（2014年下半年至2017年上半年）
这一阶段，各大银行陆续出手，通过自主开发的方式进军虚拟信用卡领域：
- 2014年10月，浦发银行推出“E-GO卡”，主打境外海淘。
- 2015年9月，中国银行推出“中银长城e闪付卡”。
- 2016年1月，建设银行推出“龙卡e付卡”。
- 2017年，农业银行、中信银行、交通银行、平安银行相继推出虚拟信用卡。
第三阶段：融合阶段（2017年下半年起至今）
随着消费金融、闪付功能的异军突起，自2017年下半年起，多家消费金融公司、金融科技公司开始涉水虚拟信用卡。代表产品包括马上消费金融的安逸花闪付、中邮消费金融公司的邮你花云闪付等。
这些产品由于涉及多方参与主体，因此被称为“异业合作”。异业合作的加速源于两个因素：
- 央行推动商业银行通过电子渠道开立II、III类账户。
- 苹果公司的Apple Pay在我国正式发布，推动了NFC的普及。
多方角逐的虚拟信用卡市场
现今的虚拟信用卡市场形成了银行机构、消费金融机构、金融科技公司等多方角逐的局面。对于各方而言，虚拟信用卡的存在意义如何？
1. 传统银行
传统银行完整经历了虚拟信用卡的三个发展阶段，正处于智能化、数字化转型的大潮中，具备推广虚拟信用卡的动力和优势。
2. 消费金融机构与金融科技公司
作为新兴力量，消费金融机构与金融科技公司进军虚拟信用卡的动机在于拓展场景，尽管与虚拟信用卡的作用相似，但其本质上是具有信贷功能的小额消费金融产品。
3. 银联云闪付
银联云闪付迅速崛起，成为移动支付市场的重要参与者。其通过团结各大电商和商超，推出支付满减优惠，吸引用户。
未来展望
综上所述，目前虚拟信用卡市场参与队伍主要分为两支：
- 银行通过自有数据将实体卡片的各项流程线上化、高效化。
- 消费金融机构、金融科技公司、银联云闪付等多方合作。
在消费金融线上化、金融机构智能化转型的大背景下，未来一段时间内，银行仍将是推动虚拟信用卡规模化发展的重要主体，越来越多的中小银行将加入这支队伍。
尽管多方均能从合作中获益，但如果某个时点出现力量失衡，可能会导致这支队伍的前进并不像前者那样一帆风顺。